INVESTMENT PERSPECTIVE
投研视角
7月25日,政治局会议召开后,大盘迎来了久违的大阳线,然后迅速冲到3300点左右的位置。但是随着医药反腐的发酵、经济数据低于预期、碧桂园违约、中植信托暴雷等事件的冲击,大盘出现快速回调,并击穿自2月份以来的低点。然后上证指数又在3150附近出现反复的争夺。
为什么这么多利空情况下,市场仍然表现出了很强的韧性?或许下面这张图能给出一些解释。
股神巴菲特说过,没有一个人能靠做空自己的国家而成功。温家宝总理也曾说过,信心比黄金和货币还有贵重。官方发出了明确的信号,要活跃资本市场,通过股市的财富效应来重新拉动中国的经济。这是在面对新的宏观环境下,政府明确要尝试的一条路,用新的方法把经济从泥沼中拉出来。那么看这篇文章的你,信,还是不信?
当然,很多人有疑问,想法有了,怎么去做?信心从何而来?
首先谈下信心问题,我们要看到,现在的困难不是只有中国一家。欧洲的经济数据,韩国的经济数据都处于较大的压力当中。美国看上去不错,但是可以明确的说,也基本到顶了。
也就是说,横向对比,经济差的是大多数;少数好的,也维持不了多久。而且强行跟中国脱钩的美国,通胀也很难下去,美国大概率要进入长期的高利率环境,资本市场的风险非常大。
那么纵向对比,国内经济大概是什么状态?从青年人失业率就可以感知到,具体数据我就不贴了,非常的冷!还能更冷吗?我个人认为高层不会熟视无睹,未来触底转暖的概率是很大的。
最后聊下该怎么做,我个人有以下几个建议:
1、国家队应该大力买入股票,且被买入对象不应区分国企民企。
2、国企大范围启动回购方案。
3、IPO是否要控制速度不重要,重要的是应该最大幅度倾斜到科技创新领域。市场的钱是有限的,尤其是现阶段,好钢要用在刀刃上。
讲到这里,大家可能仍有疑问,刚讲的是不是太理想化了。确实,但是人还是要有梦想,要不然跟咸鱼有什么区别。而且,不应该听他说了什么,要看他做了什么!