INVESTMENT PERSPECTIVE
投研视角
现已到1月中旬,全国新冠感染高峰期已经过了,第二波小高峰应该可能会在春节后,而且更多是在三四线及以下城市或者乡镇出现。随着这波疫情冲击效应快速减小,经济活动逐步正常化是明确的,这也是2023年相较2022年最大的改变。从多方面的信息汇总可以得出一个结论,要放手全力搞经济了,这是政府以及市场的共识。
当然不是完全没有担忧,其中比较大的担忧之一就是,国内是否也会跟海外一样,出现一轮又一轮的感染高峰?我认为答案是肯定的。未来,新冠病毒就跟流感病毒一样,跟人类长期共存,随着季节性、抗体衰减甚至是新的变种病毒等因素的影响,一年有个2-3轮的感染高峰会比较常见。由于新冠的超高传播特性,个人想防止感染几无可能。因此对经济的影响不会是一次性,但是大概率每次波峰的影响应该会边际递减。
同样是共存,新冠的威力以及变异能力需要重视。从感染新冠后的体验来看,比流感对身体的冲击还是要大不少。这一轮,大部分人基本都是靠退烧药或者VC片等基础药品扛了过来,但是有些高危人群没有扛过,特效药的供应仍然存在巨大缺口。所以国产特效药一定会成为2023年医药板块的投资主线之一,谁的临床数据越好,谁被市场认可的程度就越高。这个方向的投资难度很高,不适合非专业投资者。
再说变异能力,新冠病毒因为体型灵巧,所以变得随心所欲,世卫组织已经放弃针对性地命名了。奥密克戎这支血脉已经开枝散叶到相当的程度,截止2023年1月10日,子分支达到了673个,从数量来说,奥特曼兄弟(68个)都要甘拜下风。
不知道大家看了上图有什么体会,我就一个想法,recombinant组务必不要做大做强,这可能会是最大的黑天鹅,必须得留意。
总之,防又防不住,中招之后体验又不好,难道我们就躺平吗?专家说躺平不可取,要提高免疫力。别的可以不听,这个建议是真的要听。除了大概率做不到的锻炼身体,食补药补老百姓还是愿意做的,而且已经开始行动了。辅酶Q10近期较热,就是因为可以保护心肌细胞,相关公司股票也有所表现。当然还有其它一些可以提升免疫力的药品或者保健品,属于医药板块里面难得的增量需求,而且是中长期的,值得挖掘。